2001年TFT LCD進入價格戰，業界淘汰賽開鑼
台灣業界在1999年開始大力邁入TFT LCD之製造，其所受到的重視程度恰如90年代中期的DRAM一般，在歷經約兩年的努力，我國產能效益逐漸發揮，在全球的佔有率亦愈來愈突顯。1999~2000年發生難得的短缺現象，更有助於台灣業界減低進入市場的壓力；然這種緩衝期逐漸過去，在競爭加劇的情況下，價格下滑的壓力並未因面板短缺而有所緩和，更何況在邁入2001年供給過剩的情境之下，已可預見供應商將面臨更大的挑戰，競爭壓力有增無減。
◆2000~2001年每年價格滑落兩成
在價格方面，以未來兩年季為準，三星電子已預測和前一年同一季的價格相較，筆記型電腦用面板價格每年滑落25~31%。日本Wit Capital 證券公司資深分析師吉田慶幸亦有類似的見解，認為2000年TFT LCD平均價格滑落30%，2001至少20%；並預測2001年底14吋300美元，15吋350美元，和三星、DisplaySearch 的預測一致。價格下跌的壓力來自於產能過剩甚為明顯。Stanford Resources指出2000年下半年就已有產能過剩現象，價格變動並以每週一變來取代以往每月一變的方式。
筆記型電腦用 TFT LCD面板價格預測
單位:美元
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產品別 |
1/2000 |
1/2001 |
1/2002 |
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14.1吋 |
542 |
370 |
276 |
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漲跌比率 |
-- |
-31% |
-25% |
|
15吋 |
-- |
395 |
288 |
|
漲跌比率 |
-- |
-- |
-27% |
Source：三星電子
◆2001年月產能較2000年增長近六成
依照NEC的估計，在2000年第1季時，14和15吋相當的TFT LCD月產能為278.5萬片，台灣、日本、韓國的佔有率分別為18%、51%和31%；2001年第1季時，月產能將提高57%，達436.7萬片，台日韓的佔有率則變動為25%、42%和33%。台灣勢力的崛起，以及南韓強烈的企圖心，將在2002年時，和日本三分天下，不再呈現日本獨占鰲頭的局面，相對地也使產能的擴張達到从前未有的水準。
全球TFT LCD三大產地佔有率
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國別/年 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
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台灣 |
0% |
6.4% |
21.6% |
32.8% |
35.3% |
|
日本 |
77.9% |
68.8% |
47.2% |
39.1% |
38.7% |
|
南韓 |
22.1% |
24.8% |
31.1% |
28.1% |
26.0% |
Source：Semiconductor FPD World
NEC估計再過去兩年的TFT LCD的產能增加為1998年時的兩倍以上。1999年的第1季月產能為193.4萬片，於是2000年同一季的產能增加率為44%，而2001年同一季達到57%之另一點。
台灣TFT LCD設備投資額
10億台幣
Source：Semiconductor FPD World
◆2001~2002年產能將過剩
三星電子原本預測2000年第1~2季就該開始出現產能過剩的現象，在台灣業者無法充分取得驅動IC，滿足產能需求的情形下，將延遲至2001年第3季才爆發，2001年可能進入產能過剩的巔峰時期，且將一直持續到2002年第4季時方可恢復供需平衡的狀況。2001~2年價格的預期呈頹勢，相對地將刺激監視器市場的大幅擴展。1997~8年TFT LCD相對於CRT的成本高達3.5倍，市場接受度不高，僅止於特殊的應用場合。
當時是LCD監視器的啟蒙期，業界咸認為其市場潛力雖大，仍必須靠降價取得市場，當比率降至2倍時，便可看到相當的市場接受度。當然隨區域的特殊性，LCD監視器的滲透的程度也不盡相同。唯日本，基於節省空間的考量，逐漸接受LCD監視器，惟日本潛在市場規模仍難以和北美市場相比，而北美市場的特性就是和傳統CRT監視器一樣，對價格十分敏感。
TFT LCD 在監視器應用的四個時期特徵
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時期 |
1997~1998 |
2000 |
2001~2003 |
2003 |
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TFT/CRT 成本比 |
3.5 |
2.6 |
2.0 |
1.5 |
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特性 |
Ÿ限定於特殊目的 Ÿ市場萌芽期 |
Ÿ滲透至高階市場 Ÿ嶄新的市場擴大 |
Ÿ價格阻力大減 Ÿ市場急劇擴大 |
Ÿ價格阻力消失 Ÿ市場爆炸性擴大 |
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TFT LCD 的滲透率 |
1~2% |
5~8% |
15% |
50% |
Source：三星電子，全球產業研究中心整理
過去CRT從14吋、15吋邁入17吋，每個世代交替的決定點不完全在於螢幕尺寸大小的合理性，而是降價的速度。LCD監視器自也難逃此法則。日本在2000年時，LCD在監視器的滲透率已超過40%，銷售金額比CRT監視器大。
◆監視器市場將大幅成長
至於筆記型電腦用之TFT面板續朝向標準化目標前進，強化高精細化和輕薄化，面板尺寸續以14.1吋為主流，15吋應用以高階產品為主，12.1吋則維持一定的比例。13.3吋比例則在14吋的接受度日增的情況下逐漸衰退。目前筆記型電腦用面板仍是较主要的應用，但隨著監視器市場的大幅成長，估計在2003年兩者規模將趨於相當。尤其擁有下游監視器堅強產業結構的台韓業者，將在此市場上大力投入。
目前LCD監視器市場以15吋為主流，17吋和18吋則有不錯的成長。LCD在亮度、視角、響應速度、對比和顏色再現性等，均有顯著的改善，性能已漸有淩駕CRT之勢。CRT監視器雖在2000年已突破1億台，並仍享有17％的成長率，但因產品已十分成熟，降價空間有限，有利於LCD監視器市場發展。
TFT LCD重要銷售市場比率的預測
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分類/年 |
1999年 |
2000年 |
2003年 |
2005年 |
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筆記型電腦 |
77% |
79% |
38% |
30% |
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監視器 |
23% |
21% |
39% |
40% |
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中小尺寸 |
-- |
-- |
17% |
19% |
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TV |
-- |
-- |
6% |
6% |
Source：三星電子
1999~2000 LCD/CRT 監視器出貨量
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區分／年 |
1999 |
2000 |
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LCD監視器 |
全球銷售量(百萬名) |
3.7 |
6.8 |
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成長率 |
-- |
84% |
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日本市場比例 |
50% |
37% |
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|
歐美市場比例 |
41% |
54% |
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CRT監視器 |
全球銷售量(百萬名) |
90 |
105 |
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成長率 |
-- |
17% |
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Source：Stanford Resources Inc.
另一個不利於CRT監視器的因素，是各製造商急欲增加平面CRT的出貨比例，以別於傳統的有弧面的CRT，提高產品魅力。不料平面CRT所需的玻璃素材要比有弧面的CRT來得多；而在不預期CRT有極大的市場成長之心理下，玻璃素材供應商增產的態度相當保留，供應將出現吃緊現象。故2001年起，有利於LCD監視器市場的發展條件逐漸加溫。三星強調該公司今後的目標，是努力在2005年將TFT LCD價格降至 1吋10美元之水準，屆時全球的LCD監視器市場將可達1億台。不過Stanford Resource看法則不如三星那樣樂觀，預測2006年全球監視器市場為2億台，LCD只佔25%，為5000萬台。
◆實力弱的業者需靠合作取得倖存之機會
然而在價格大幅下滑，監視器市場又隱約蘊含著龐大成長空間之際，卻反而是業界淘汰賽的開始。部份生產狀況不具相當規模，技術能力又力有未逮，且缺乏足夠資金的業者，將可能在未來兩年內被淘汰出局。在1999年受惠於短缺嚴重而終止虧損的日本業界，持續在2000年獲利，但每個公司的情況並不相同。在1999年獲利不到10%的業者，極可能在2000年底，2001年初即面臨虧損的厄撸猾@利10~20%的業者或許可以撐到2001年中旬，才會出現赤字。
這些可能遇到大麻煩的業者必須亟思新的致裕?侥馨踩欢蛇^。可行的辦法之一是嘗試分散產品線，拓展中小尺寸和TV的市場。但是此市場的規模不夠大，且需要多樣化設計和建立新的行銷通路，並不討好。第二種方法是和其他業者擴大結盟合作的基礎。業界相信，在這種艱險的環境下，第2和第3種狀態的業者將加強與台灣業者間的合作和互動，企圖以互補長短，增強避險的能力。
2000年以後TFT LCD業者可能的處境
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狀態 |
1999年純利率 |
代表性業者 |
2000年以後狀況的觀察點 |
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1 |
20%以上 |
三星、LG/Philips |
Ÿ2000年之純利率可達30%，在台灣業界大舉進入，可持續維持(？) |
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2 |
10~20% |
Sharp、DTI、日立 |
Ÿ2001年後純利率滑落至可支撐 邊緣(？) |
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3 |
10%以下 |
NEC、鳥取三洋、ADI、松下、富士通 |
Ÿ2000年底之後轉為虧損，改變產品方向或退出市場(？) |
Source：Wit Capital証券
◆掌握產能為取得業界主導權必要條件
LCD和DRAM的特性或許相當接近，當中的不同是DRAM可因供需狀況而出現價格的上下波動；未來LCD卻可能面臨只能跌而難漲的現象，屬性偏向CRT。根據CRT的經驗，業者間的產能相差過大的時候，即是小規模業者迅速被淘汰的開始。擁有大產能的業者，較有能力可以操縱行情。例如華映在90年代中期擁有全球的14吋產能，在苦於15吋技術開發不順以及對手無法大量供給15吋的情形下，仍以龐大的14吋出貨量，抑制延遲15吋CRT進入市場。在此之前，曾出現14吋短缺的現象，華映挾帶產能的優勢而得以帶動漲價。
LCD在監視器的市場當然不及CRT成熟，在此戰國時期，無人有絕對的價格和尺寸世代交替之操控權，旦業界經過廝殺重整之後，倖存的少數幾家，就可如同當年的華映等CRT廠商，取得市場主導權。:
